След мечия пазар през 2022 г., 2023 г. донесе приятна изненада за много инвеститори. Големите печалби в Nasdaq Composite и S&P 500 доведоха до затваряне за годината близо до рекордни нива.
Dow Jones Industrial Average всъщност успя да постави рекорди за всички времена на няколко пъти в края на декември. Печалбите му от приблизително 14% за годината обаче бяха по-малки от тези, които спечелиха тези, които инвестираха в по-широки индекси. А за онези, които следваха популярна стратегия, наречена “Dogs of the Dow“ (кучетата на Dow), 2023 г. беше още по-разочароваща, заради значително по-лошото им представяне от индекса Dow.
И все пак инвеститорите се надяват, че 2024 г. ще върне миналите успехи на стратегията Dogs of the Dow. По-долу ще видите 10-те акции, които се квалифицират като „Кучетата на Dow“ за 2024 г., и също така ще получите предварителен преглед на това, което някои от тези компании очакват с нетърпение през следващата година.
Кучетата на Dow за 2024 г
Източник на данни: DogsoftheDow.com.
Основите на стратегията Dogs of the Dow
Много инвеститори обичат Dogs of Dow, защото е толкова лесно да се следва. Всичко, което трябва да направите, е да погледнете кои 10 акции сред 30-те компонента на Dow Jones Industrials имат най-висока дивидентна доходност в последния ден от годината. След това инвестирате еднаква сума във всяка от тези 10 най-доходни акции и задръжте тези инвестиции до края на следващата година.
Когато дойде краят на годината, можете или да се откажете изцяло от стратегията Dogs of the Dow, или да я повторите за следващата година. Ако решите да се придържате към Dogs of the Dow, просто ще трябва да балансирате отново, за да отчетете относителното представяне на 10-те акции, заедно със замяната на всички акции, чиято доходност е паднала под прага за допустимост на Dogs of the Dow с тези, чиито добивите са се повишили достатъчно, за да заемат мястото им.
Какво е новото в Dogs of the Dow през 2024 г.?
И двете акции, които ще се присъединят към списъка Dogs of the Dow за 2024 г., изпитваха затруднения през 2023 г. Coca-Cola се присъедини към групата след едногодишна пауза, тъй като предпочитанията през 2022 г. към основните потребителски акции отстъпиха пред опасенията относно способността им да издържат на инфлационния натиск и поддържа дисциплина на разходите. Освен това, с надеждите за връщане към среда с по-бърз растеж за сектори като технологиите, надеждният, но същевременно зрял бизнес на Coca-Cola пострада по отношение на относителната привлекателност, завършвайки годината с около 8% спад.
По същия начин Johnson & Johnson загуби позиции, тъй като здравният гигант се сви в обхвата. Успешното отделяне на бизнеса с потребителски здравни продукти Kenvue (NYSE: KVUE) остави J&J със своите звена за фармацевтични и медицински изделия с по-висок растеж. Въпреки това продължаващите притеснения относно съдебни спорове, свързани с нейните продукти с бебешка пудра с талк, задържаха компанията въпреки скромните печалби в дивидентната й доходност.
За разлика от това, акциите, които напуснаха Dogs of the Dow през 2024 г., се представиха страхотно през 2023 г. JPMorgan Chase (NYSE: JPM) излезе само след едногодишен период в списъка, отбелязвайки печалби от над 25%, след като банковият гигант на Уолстрийт преодоля натиск в индустрията в началото на годината и се възползва от огромните прекъсвания, за да направи опортюнистични покупки на ценни активи. Intel (NASDAQ: INTC) се представи дори по-добре, като видя как акциите му скочиха над 90% на фона на признаци, че дори дълго изоставащият производител на чипове може да участва в бума на изкуствения интелект.
Може ли 2024 да бъде победител за Dogs of the Dow?
Стратегията Dogs of the Dow изостана от обичайния Dow Jones Industrials с около четири процентни пункта през 2023 г. Въпреки това, слабото представяне не беше толкова лошо, колкото изглеждаше, тъй като по-високата дивидентна доходност на акциите на Dogs of the Dow намали разликата наполовина по отношение на общата възвръщаемост. Въпреки това стратегията постигна по-ниски резултати от Dow за четвърти път през последните пет години.
И все пак много инвеститори се надяват, че стойностните акции, които са склонни да бъдат включени в Dogs of the Dow, са подготвени за голям скок през 2024 г. След като обърнаха толкова много внимание на технологичните акции с висок растеж, една ротация би била много полезна за други сектори на пазара – особено тези, които стратегията за кучета има тенденция да подчертава. Добавете към това простотата на стратегията и е лесно да разберете защо толкова много хора ще следват Dogs of the Dow през следващата година и след това.
Източник: https://www.infostock.bg/