Френската Panzani Group и португалската Cerealis започват ексклузивни преговори за сливане, насочено към създаването на водещ независим европейски играч в хранителния сектор. Сделката, обявена официално в края на миналата седмица, оценява бъдещата обединена група на приблизително 1,8 млрд. евро.
Новата корпоративна структура ще генерира близо 1 млрд. евро консолидирани годишни приходи и ще разполага с екип от почти 1800 служители в Европа. Финализирането ѝ се очаква в началото на 2027 г. след получаване на необходимите регулаторни одобрения и консултации със синдикалните организации.
Двете компании не са много познати с брандовете си на българския пазар, но евентуалното обединение вероятно ще търси възможности за експанзия.
Структура на сделката и акционери
Подкрепяната от фонда CVC Capital Partners френска Panzani реализира 620 млн. евро приходи през 2025 г., докато контролираната от белгийската инвестиционна компания Sofina португалска Cerealis постига 400 млн. евро.
В новото дружество водеща роля като референтни инвеститори ще имат фамилиите основатели на Cerealis – Морейра да Силва и Силва Домингеш, заедно със Sofina. Досегашният мажоритарен собственик на Panzani – CVC, ще запази миноритарен дял и място в съвета на директорите, което представлява частично излизане от актива.
И четирите партньора ще имат представители в борда, като финансовите параметри по дяловете и евентуалните парични плащания към CVC остават необявени.
Как ще изглежда новата мегакомпания?
Управлението ще следва децентрализиран оперативен модел, запазвайки седалищата съответно в Лион и Порто.
Обединението залага на синергия в производството и пазарите с цел изграждане на мащаб срещу растящите разходи в сектора. Panzani разполага със солидни позиции във Франция, Нидерландия, Италия и Централна Европа с основни категории като суха паста, сосове и кускус.
Cerealis допълва това присъствие с търговска мрежа в Португалия, Испания, Чехия и Полша. Португалският производител внася в каталога зърнени закуски, десертни блокчета, бисквити и брашно, което намалява зависимостта от пастата и разширява портфолиото в бързоразвиващите се сегменти на междинните хранени.
Европейският пазар на паста се оценява на между 26 и 29 млрд. долара за 2025 г., като сухите макаронени изделия формират почти три четвърти от обема. С общ оборот от 1 млрд. евро обединението ще държи около 3-4% от този сектор.
Същевременно присъствието на Cerealis осигурява достъп и до европейския пазар на зърнени закуски, оценяван на близо 12-13 млрд. долара.
Автор: money.bg